Каким образом государственный долг влияет валют?

Сейчас, мы все знаем, что в краткосрочной перспективе, процентных ставок и валютных курсов часто связаны. В долгосрочной перспективе, однако, паритета процентных ставок гласит, что валюта страны должна двигаться в противоположном направлении, так как его внутренние процентные ставки, чтобы гарантировать, что инвесторы в разных странах получать сопоставимые доходы. Это согласуется с финансовой экономике, в том, что высокодоходные ценные бумаги, как правило, вызывают меньше спроса, что означает, что соответствующий валют провисают из-за недостаточного притока капитала. Теперь давайте применим эту теорию на недавнее снижение государственного долга Италии. Это понижение будет управлять итальянский процентные ставки выше, так как риски инвесторов бежать из Италии в поисках более безопасных инвестиций. (Цены на облигации и процентные ставки движутся в противоположных направлениях) в результате отток капитала приведет к итальянской валюте (если она еще существует) для амортизации. К счастью для Италии, отток капитала он страдает и будет распространяться по всей евро-зоне, и чистый эффект на Евро будет незначительным.

Также читайте: