Форекс сезонность: реально ли это?

Я всегда хотел написать пост о сезонности, но когда дело дошло до драки, я не вижу смысла. Кроме того, я никогда не был уверен, есть ли сезонность попадает в сферу технического анализа или ли есть смысл рассматривать в основных терминов, и, боясь чрезмерного напряжения сил, я держался подальше. Недавно, я прочитал колонку Кэти Лиен о форекс сезонность. На самом деле, эта статья была просто обновленная версия почти идентичная статья, которая участвовала ранее в вопросы ответы, но тем не менее я нашел, что это познавательно, и я, наконец, вдохновение для рассмотрения этой темы на блоге Форекс.

В принципе, анализ залогового права состояло в изучении 10 лет за горсть основных валютных пар и выбирает месяц(ы) для каждой пары, в которых производительность обычно наиболее кривобокую. (Так как на Форекс с нулевой суммой, это должно быть так, что в течение достаточно длительного промежутка времени, в среднем колебаний для каждой пары должна опускаться до ~0%. Для других видов ценных бумаг/инвестиций, этот вид анализа может быть менее жизнеспособны). Она обнаружила, что USD имеет тенденцию повышаться против иены в июле, а осень в августе. Между тем, доллар имеет тенденцию повышаться против евро в январе, и падать против канадского доллара в мае. Аналогичное исследование, данная отметка обнаружили, что доллар США также имеет тенденцию к увеличению против долларов Австралии, Новой Зеландии и Канады в июле месяце.


Эти цифры, конечно, интересные. Но, я хочу уточнить, что авторы сами не удосужились сделать. А именно, при принятии статистических утверждений о тенденциях, важно проанализировать статистические (и не только визуального) анализа. Например, тот факт, что авторы основывали все свои выводы только на 10 лет означает, что в случае статистической значимости (математическая концепция, которая утверждает, что определенный результат не может быть продуктом чисто случайно) не так силен, как можно подумать. Учитывая, что основным валютам поплыли с 1973 года, есть по крайней мере 30 лет, хорошие данные, которые могут и должны быть использованы в анализе.

Например, Лиен отметил, что доллар США вырос на 80% времени против иены против в июле месяце. Учитывая, что размер образца (10 лет) составляет лишь малую долю от общего сведения (предположим, 30 лет), можно сказать с 95% уверенностью (в соответствии со статистической теорией), что фактическое колебание находится где-то между 60% и 100%. Если вы хотите быть на 99% уверен, затем интервал увеличивается до 53 до 100. Чтобы быть справедливым, большинство трейдеров были бы совершенно счастливы с уверенностью в 95%, и в этом случае, это означает, что мы можем быть на 95% уверены, что доллар будет расти против иены, по крайней мере 60% времени в июле месяце. Это не большой, но все же лучше, чем подбрасывания монеты. Если вы ставку на этот тренд каждый год в июле в течение ближайших 10 лет, то можно быть на 95% уверены, что вы будете выйти вперед. Тем не менее, средняя доходность за последние 10 лет данная тенденция только .39%, или на 4,8% в годовом исчислении. Это не то, что впечатляет, учитывая погрешность и объем работы, который ты должен был сделать.

Как бы это было не странно, Лиен не могу даже представить объяснение, почему это так. (Я, конечно, не виню ее; честно говоря, мне было бы трудно придумать что-нибудь убедительное). Будучи фундаментальный аналитик, лично мне нравится иметь некоторую идею (или обманываем себя, думая, что имею некоторое представление) о том, почему существует определенная тенденция, и я не содержание, чтобы просто принять это как чистую монету. Таким образом, даже если статистическая теория мне подсказывает, что данная тенденция, вероятно, не является продуктом чистой случайности, от того, где я сижу, это могло бы также быть.

На самом деле, я был намного более впечатлен подобный предмет анализа, залога, опубликованные на FX 360, который смотрит на то, как волатильность меняется для валютной пары USD/х, от месяца к месяцу. Для всех валютных пар, рассмотрев залог, есть четкая закономерность: волатильность пики в декабре/январе и достигает минимума летом. Не только эта тенденция четко прослеживалась, но и аккуратно объяснимо. Во всех финансовых рынков, торговой деятельности (и волатильность, по расширению), пересыхающее летом, так как инвесторы уходят в отпуск. Он медленно строит в конце года в качестве портфельных менеджеров сбивать свои позиции, чтобы попытаться выполнить свои годовые цели.


С практической точки зрения, есть несколько выводов. Во-первых, если вы трейдер, знаете, что риск обычно зимой выше, чем летом. В то время как многие трейдеры могут жаловаться на отсутствие колебаний в июле и последующие трудности прибыльно торговать дня, вы можете расслабиться и заработать с низким уровнем риска доходность спред процентных ставок.

Что касается месячный тренд для конкретной валютной пары, которые я упоминал в начале этого поста, я бы сказал, что они, конечно, следует принять во внимание, особенно если вы свинг-трейдер и стремятся удержать свои позиции за только месяц. Для короткого или долгосрочного трейдинга, тем не менее, я не думаю, что большинство из этих тенденций являются действенные. Даже в немногих тенденций, которые, кажется, пуля-доказательство, факт, который вы должны ввести в торговлю на 1-е число месяца и на последний день месяца (так как на этой основе проанализированы тенденции) будет казаться неестественным и раздражает.

Я должен признаться - я сильно любопытно, был ли кто на самом деле пробовал торговать по такой стратегии. Пожалуйста, поделитесь своим опытом ниже!

Также читайте: