Отправная точка

Отправная точка
  Размещение стоп-ордеров, возможно, и не является столь захватывающей темой для обсуждения, но это — критически важный элемент торговли. Если вы не знаете, как должным образом разместить ваши стоп-ордера, то вам будет очень сложно выстроить долгосрочную прибыльную стратегию. По существу, в успешной торговле все сводится к надлежащему размещению стоп-ордеров и управлению риском. Если вы понимаете эти два аспекта торговли и то, как подходить к ним должным образом, то последовательное взятие денег с рынка станет для вас обычной рутиной. 
  Хочу обратить ваше внимание, что в этой статье я привожу в качестве примера более крупные временные форматы, и эта концепция не применима к очень мелким периодам, торговля на которых представляет собой совершенно отличный подход, и которую, как вы знаете, я не рекомендую начинающим трейдерам. 

Профессиональное размещение стоп-ордеров

  Первая вещь, которую необходимо понять относительно стоп-ордеров – это то, что вы никогда не должны размещать свои стоп-ордера на основе некоторого случайного количества пунктов. Я знаю, что многие трейдеры так поступают, потому что получаю электронные письма, где трейдеры пишут об использовании ими «стоп-ордера в 20 или 50 пунктов». Это никак не согласуется с надлежащим размещением стоп-ордеров, и профессиональные трейдеры так никогда не делают. 
  Размещение стоп-ордеров должно основываться, как правило, на технических уровнях рынка. Другими словами, цене придется преодолеть определенный уровень, чтобы «доказать» ошибочность вашей сделки. Вы хотите увидеть, что цена опровергает вашу торговую установку, давая вам фактическое доказательство, что вы были неправы. Это доказательство происходит в форме нарушения наиболее логичного близлежащего уровня поддержки или сопротивления. 
  Вы должны принимать во внимание контекст рынка, на котором торгуете, и определить, через какой уровень цена должна прорваться прежде, чем ваше первоначальное представление больше не будет иметь технического смысла. Давайте взглянем на два примера, чтобы яснее понять это. 
  В первом примере показано случайное размещение стоп-ордера на основе некоего количества пунктов, второй пример показывает размещение стоп-ордера на основе рыночного контекста и вблизи технического уровня. Обратите внимание на результаты обеих сделок. 
  На диаграмме ниже стоп-ордер был произвольно размещен на расстоянии 50 пунктов от входа.
 
Трейдеры обычно делают это, потому что не понимают, как необходимо размещать стоп-ордер должным образом, а также потому, что хотят торговать большим объемом позиции. Это неправильно. У вас должно быть логичное размещение стоп-ордера на основе ценовой динамики, а не какое-то случайное размещение или на расстоянии заданного количества пунктов, которое позволяло бы вам торговать тем объемом, которым вы хотите. Обратите внимание, что в данном случае стоп-ордер сработал бы как раз перед тем, как рынок выстрелил в ожидаемом направлении, но уже
без нас.
Диаграмма 2. Размещение технического стоп-ордера.
Диаграмма 2. Размещение технического стоп-ордера.
  Давайте кратко разберем типичное размещение стоп-ордера на основе двух установок ценового действия, которые я неоднократно описывал: сигнал пин-бара и сигнал внутреннего бара. Обратите внимание, что я использовал соотношение вознаграждения к риску 2:1 на каждой сделке, это – мое стартовое соотношение. Другими словами, я всегда начинаю рассматривать любую торговую идею, если вижу, что реалистично достижение соотношения 2 к 1 (или больше) с учетом данной рыночной структуры и контекста, в рамках которого сформирована модель. Для закрепления материала, давайте рассмотрим еще один пример размещения стоп-ордеров и целей по прибыли:
Диаграмма 3. Определение уровней стоп-ордеров и целей по прибыли.
 Диаграмма 3. Определение уровней стоп-ордеров и целей по прибыли.
 
Хочу обратить ваше внимание, что вы должны знать о средней изменчивости рынка, на котором вы торгуете, за прошлые 7-10 дней. Вы должны стремиться, чтобы ваш стоп-ордер был размещен, по крайней мере, на расстоянии половины ATR (средний истинный диапазон), или ваша сделка будет выбита обычным рыночным шумом. 
  Средний истинный диапазон – это инструмент, который мы можем использовать, чтобы узнать среднюю рыночную изменчивость за определенное количество дней. Этим инструментом можно успешно пользоваться для размещения стоп-ордеров, когда отcутствуют какие-либо близлежащие ключевые уровни. Подробнее узнать, как применять и использовать инструмент ATR, вы можете в моей статье, специально посвященной этой теме (см. в прошлых выпусках журнала). 
  В примере ниже показано, как использовать инструмент ATR для размещения стоп-ордеров и как он позволяет удержаться вам в рынке, несмотря на начальные изменчивые условия:
 Диаграмма 4. Размещение стоп-ордера на основе ATR.
Диаграмма 4. Размещение стоп-ордера <span 1.5;="">на основе ATR.
 

Ключевые моменты размещения стоп-ордеров

Важно рассмотреть вознаграждение или целевой потенциал перед взятием любой сделки. Мы основываем потенциальную цель для сделки на расстоянии до стоп-ордера. Если стоп-ордер должна быть слишком широким, чтобы обеспечить достаточно места для сделки, и соотношение вознаграждения к риску не складывается, то лучше вообще отказаться от сделки.
  Соотношение вознаграждения к риску и размер позиции тесно связаны с размещением стоп-ордера на очевидных уровнях, и являются критически важными элементами торговли. Однако, в данной статье мы сосредоточимся только на стоп-ордерах. Вы должны понять, что стоп-ордера имеют приоритет над целями, в некотором смысле. Стоп-ордера являются основой для определения целей и общего соотношения вознаграждения к риску, и фактически помогают вам отфильтровывать сделки, которые вы берете. 
  Важно обратить внимание, что стоп-ордера всегда должны оставаться постоянными и не могут расширяться, однако, цели по прибыли могут быть расширены. 
  Стоп-ордера могут только приближаться и перемещаться на уровень безубыточности или для страхования части прибыли. Стоп-ордера являются критическим элементом управления риском, потому что, как только мы определяем уровень для стоп-ордера, можем сразу же вычислить размер нашей позиции и заранее узнать риск по сделке. Как часть нашего торгового плана, стоп-ордера определяют стоимость ведения торговли и должны заставить нас выйти из сделки, если мы оказываемся неправы, несмотря на наше эмоциональное стремление удержать сделку, что в итоге может обойтись нам очень дорого, если мы продолжим держаться за убыточную сделку.

Заключение

  Размщение стоп-ордеров должным образом – это действительно отправная точка для успешной торговли. Это позволяет нам вычислять цели по прибыли для сделки и размер позиции, фактически обеспечивая нам возможность спокойно и с должной дисциплиной реализовывать наше торговое преимущество. Трейдеры, которые игнорируют важность размещения стоп-ордеров или делают это неправильно, обречены на провал в своей торговле.
0
342
Нет комментариев. Ваш будет первым!
Загрузка...