XAU/USD: для роста необходим более сильный позитивный импульс_11/01/2018

XAU/USD: для роста необходим более сильный позитивный импульс_11/01/2018

Появившиеся в среду сообщения в печати о том, что Китай может замедлить или приостановить покупки гособлигаций США, а также действия Банка Японии, который во вторник сократил на 5% покупки некоторых долгосрочных государственных облигаций, обусловили падение доллара в среду. 

Как сообщило агентство Bloomberg, высокопоставленные представители правительства Китая высказались в пользу сокращения или прекращения вообще покупок американских гособлигаций. Китай является крупнейшим в мире держателем американских активов и валютных резервов, которые на конец декабря составляли 3,1 трлн долларов США. 

В свою очередь, Банк Японии сократил покупки 10-летних и 25-летних японских гособлигаций на 5% до 190 млрд иен. Это вызвало подозрения среди участников рынка относительно того, что Банк Японии может начать ужесточать свою экстра мягкую кредитно-денежную политику. В итоге иена в среду росла второй день, а пара доллар/иена достигла дневного минимума вблизи отметки 111.25.

Доллар в среду оказался под давлением и к концу дня торгуется в минусе против активов-убежищ, таких как иена, франк, золото. Индекс доллара Wall Street Journal, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 16 других основных валют, торговался с понижением на 0,3%, по 85,73. В течение сессии индекс снижался к отметке 85,44, самого низкого уровня с 28 августа.

Между тем, президент Федерального резервного банка Чикаго и представитель FOMC Чарльз Эванс в среду заявил, что предпочел бы отложить очередное повышение процентных ставок до лета из-за низкой инфляции. «Если к тому времени все будет благополучно», и инфляция будет ускоряться, то «можно будет вернуться к постепенным темпам ужесточения денежно-кредитной политики и приблизить ключевую ставку к нейтральному уровню», по мнению Эванса. В ходе декабрьского заседания ФРС Чарльз Эванс голосовал против повышения ключевой ставки, ссылаясь на то, что годовая инфляция в США по-прежнему недотягивает до целевого уровня в 2%.

В настоящее время ФРС планирует три повышения ставки в этом году. Однако, в центральном банке не указали точные временные ориентиры, когда следует ждать очередного ужесточения денежно-кредитной политики. Более высокая процентная ставка делает долларовые активы более привлекательными для инвесторов, ищущих стабильную прибыль, и негативно влияет на котировки золота. Если же экономическая ситуация в США начнет ухудшаться, а инфляция так и не наберет необходимого ускорения, то ФРС, вероятно, отложит дальнейшее повышение  процентной ставки. Необходимо, в связи с этим, отметить, что в 2017 году ФРС трижды повышала процентную ставку. Тем не менее, это не помешало продавцам доллара. В 2017 году индекс доллара WSJ упал на 7,5%, что стало самым сильным падением индекса за десятилетие.

Снижение зарубежного спроса на гособлигации США ведут к падению доллара. При этом цены на золото, деноминированные в долларах, становятся ниже для держателей других валют. Дальнейшее ослабление доллара и геополитическая неопределенность могут укрепить спрос на золото, и к концу года, по прогнозам некоторых экономистов, цены на золото достигнут уровня 1370.00 долларов (последний раз вблизи этой отметки цена находилась в июле 2016 года) или даже 1400.00 долларов за унцию.

Если же доллар США продолжит восстановление, которое наблюдается в начале этого года, а американская макро статистика, в частности, индикаторы инфляции, по-прежнему будет позитивной, то новая волна роста цены на золото может не состояться. Но стоит заметить, что долгосрочный прогноз экономистов по спросу на золото остается положительным. Лишь в случае пробоя ключевого уровня поддержки 1260.00 (ЕМА200, ЕМА144 на недельном графике) можно рассуждать о вероятности возврата пары XAU/USD в медвежий тренд, наблюдающийся с октября 2012 года.

Тем временем, пара XAU/USD в среду обновила 3-месячный максимум, поднимаясь в течение дня выше отметки 1327.00 долларов за тройскую унцию. Однако, для уверенного роста выше уровня сопротивления 1326.00 необходим более сильный позитивный импульс, который на данный момент отсутствует.

В случае же пробоя краткосрочного уровня поддержки 1309.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике) XAU/USD возобновит снижение в рамках нисходящего канала на дневном графике и направится к уровням поддержки 1277.00 (уровень Фибоначчи 61,8%  коррекции к волне снижения с июля 2016 года), 1273.00 (ЕМА200 на дневном графике), 1260.00 (ЕМА200, ЕМА144 на недельном графике), 1248.00 (уровень Фибоначчи 50%).

Уровни поддержки: 1309.00, 1300.00, 1277.00, 1273.00, 1260.00, 1248.00

Уровни сопротивления: 1326.00

Торговые рекомендации

Sell Stop 1306.00. Stop-Loss 1327.00. Take-Profit 1300.00, 1277.00, 1270.00, 1260.00, 1248.00

Buy Stop 1327.00. Stop-Loss 1306.00. Take-Profit 1348.00, 1350.00, 1357.00, 1370.00

Источник:
0
23:27
235
Нет комментариев. Ваш будет первым!
Загрузка...